أنماط تتكرر على التقويم
تكون السلسلة موسمية حين تكرر نمطًا بدورة ثابتة : 5 أيام تداول في الأسبوع، و12 شهرًا في السنة، ويوم تداول مقسّم إلى الفترات الزمنية نفسها. وللأسواق أنماط كثيرة كهذه. فحجم التداول والتقلب خلال اليوم مرتفعان عند الافتتاح والإغلاق ومنخفضان وقت الظهيرة، وهو شكل U كبير وموثوق. ويرتفع التقلب أيضًا حول الإعلانات المجدولة. أما تأثيرات العوائد كتغيّر الشهر أو يوم الأسبوع أو أثر يناير فقد ذُكرت مرارًا لكنها صغيرة وتميل إلى الضعف بعد نشرها.
هناك ثلاث طرق للتعامل مع الموسمية. التفاضل الموسمي يزيل نمطًا يتكرر تمامًا. والانحدار على متغيرات وهمية، واحد لكل فترة (وواحد أقل مع الحد الثابت)، يقدّر النمط لتطرحه أو تتداوله. ونموذج ARIMA الموسمي SARIMA يمذج الجزأين الموسمي وغير الموسمي معًا. وتجد الدورة بالبحث عن قمم في ACF عند الفجوات . والخطر الإحصائي هو التنقيب في البيانات: فمسح 5 أيام و12 شهرًا و31 يومًا من الشهر يختبر نحو 48 أثرًا، وعند 5% يظهر اثنان أو ثلاثة معنويين بالصدفة وحدها. حدّد الفئات قبل النظر، وصحّح بعدد الاختبارات (بونفروني يقسم المستوى على العدد)، وتأكد على بيانات لم تستعملها.
- التفاضل الموسمي يزيل نمطًا بدورة ثابتة ؛ والمتغيرات الوهمية تقدّره.
- قمم ACF عند الفجوات تكشف الدورة.
- مسح فئات كثيرة يجد آثارًا زائفة: صحّح بالعدد (بونفروني) وتأكد خارج العينة.
المختبر: ما الذي يُقيَّم
- فرق موسمي10 نقطة
- إحصائية t ليوم من الأسبوع15 نقطة
- مستوى بونفروني15 نقطة
- عدّ المتغيرات الوهمية10 نقطة
- إيجاد الدورة15 نقطة
- طابق المصطلحات15 نقطة
- اختبار أثر تقويمي10 نقطة
- فئات كثيرة جدًا10 نقطة