Eine Entdeckung ehrlich prüfen
Dieses Abschlussprojekt bündelt die ganze Fähigkeit in einer Frage: Eine Trendregel, die long geht, wenn die Summe der letzten L Tage positiv ist, und sonst short, getestet für 24 Fenster auf zwanzig Jahren SPY. Ihre beste Version hat eine Sharpe-Ratio von etwa 0,31. Ist das ein Vorteil? Schätzen Sie zuerst die Sharpe-Ratio, messen Sie dann ihre Unsicherheit mit dem Bootstrap und korrigieren Sie schließlich dafür, dass Sie 24 Versionen angesehen und die beste berichtet haben.
Die erste Formel annualisiert den Tagesmittelwert geteilt durch die Stichprobenstandardabweichung. Die zweite macht daraus einen z-Wert für die Nullhypothese eines Mittelwerts von null: die tägliche Sharpe-Ratio mal Wurzel aus den m Strategietagen. Die dritte ist die Bonferroni-Korrektur für N Versuche. Zwei Details machen die Regel ehrlich. Die Position an Tag t darf nur Renditen bis Tag t-1 nutzen, denn ein Signal, das den Handelstag selbst ansieht, verdient jeden Tag den Absolutbetrag der Rendite. Und der p-Wert der besten von N Regeln ist nicht der p-Wert einer vorab gewählten Regel.
- Sharpe-Ratio: annualisierter Mittelwert durch Standardabweichung, mit der Stichprobenstandardabweichung (n - 1).
- Bootstrap: Tage mit Zurücklegen ziehen und die 2,5- und 97,5-Perzentile der Statistik ablesen.
- Kein Look-ahead: Die Position an Tag t darf nur Renditen bis Tag t - 1 nutzen.
- Multiples Testen: Der p-Wert des besten von N Versuchen ist N-mal größer, als er aussieht.
Lab: Was bewertet wird
- Die Sharpe-Ratio15 Pkt.
- Eine Trendregel ohne Look-ahead25 Pkt.
- Ein Bootstrap-Intervall25 Pkt.
- Suchen und korrigieren35 Pkt.