لا يحتاج نموذج عوائد لأسهم كثيرة إلى التنبؤ بحجم كل عائد بل إلى ترتيب الأسهم ترتيبًا صحيحًا. ومعامل المعلومات IC هو ارتباط الرتب بين التنبؤات والعوائد المتحققة لشهر واحد بالصيغة ρ=1−6∑di2/(n(n2−1)) حيث di الفرق بين رتبتي السهم i. وهو بين −1 و1 وتُعد القيم من 0.02 إلى 0.05 نموذجية للإشارات الحقيقية. وتحسب IC واحدًا لكل شهر وتنظر في المتوسط وإحصاء t وهو IC/(s/m) على m شهرًا ويبين هل يختلف المتوسط عن الصفر.
حين يُخرج النموذج احتمالات مثل احتمال أن يتفوق سهم على الوسيط تهم درجتان إضافيتان. نسبة الإصابة هي حصة الإصابات وهي سهلة القراءة ومشوشة. ودرجة بريير هي متوسط (pi−yi)2 والأقل أفضل وتخمين ثابت 0.5 يعطي 0.25. والمعايرة تسأل هل تعني الاحتمالات ما تقوله: ففي الحالات التي قال فيها النموذج 70% يفترض أن يحدث نحو 70%. وقد يكون النموذج الجيد الترتيب سيئ المعايرة والمعايرة تحدد مقدار الرهان. والقانون الأساسي يربط العالمين: نسبة المعلومات السنوية تساوي تقريبًا IC مضروبًا في جذر عدد الرهانات المستقلة.
خمسة أسهم ونموذج حقيقيللتنبؤات 0.1,0.4,0.2,0.9,0.5 مقابل العوائد −1,2,0,3,1 رتب تنبؤ 1,3,2,5,4 ورتب عوائد 1,4,2,5,3. وفروق الرتب 0,−1,0,0,1 فيكون ∑d2=2 وρ=1−6×2/(5×24)=0.9. وللاحتمالات 0.8,0.6,0.3 بنتائج 1,0,0 تكون درجة بريير (0.04+0.36+0.09)/3=0.163 وهي تتفوق على 0.25 وتعطي مهارة 35%. وفي نموذج الأسهم الشهري الحقيقي (54 سهمًا و257 شهر اختبار) متوسط IC هو 0.0326 بانتشار نحو 0.21 فيكون t=0.0326/(0.21/257)=2.49 ونسبة الإصابة 50.7% فقط. والقانون الأساسي 0.0326×54×12=0.83 حد أعلى يتجاهل التكاليف وكون الرهانات غير مستقلة.
الرتبة لا الحجم: يكافئ IC حسن ترتيب الأسهم ويتجاهل حجم القيم الشاذة.
انظر إلى إحصاء t: متوسط IC بقيمة 0.03 لا معنى له إلا إذا زاد عن الصفر بعدة أخطاء معيارية.
الاحتمالات تحتاج معايرة: درجة بريير والموثوقية تبينان هل 70% تعني 70%.
المختبر: ما الذي يُقيَّم
فروق الرتب المربعة10 نقطة
ارتباط الرتب15 نقطة
إحصاء t لمتوسط IC15 نقطة
درجة بريير15 نقطة
القانون الأساسي10 نقطة
نسبة الإصابة مقابل IC10 نقطة
طابق المصطلحات10 نقطة
لماذا تهم المعايرة15 نقطة
0/ 8 تمت الإجابة
1إجابة رقمية10 نقطةبلا إجابة
رتب التنبؤ 1,3,2,5,4 ورتب العوائد 1,4,2,5,3. كم ∑di2 مجموع مربعات فروق الرتب؟
s=المقبول: ± 0.01
2إجابة رقمية15 نقطةبلا إجابة
بـ n=5 أسهم و∑di2=2 كم ρ=1−6∑di2/(n(n2−1))؟ أعطه بخانتين عشريتين.
r=المقبول: ± 0.01
3إجابة رقمية15 نقطةبلا إجابة
على m=257 شهرًا متوسط IC هو 0.0326 وانحرافه المعياري 0.21. كم t=IC/(s/m)؟ استعمل 257=16.03 وأعطه بخانتين عشريتين.
t=المقبول: ± 0.03
4إجابة رقمية15 نقطةبلا إجابة
الاحتمالات 0.8,0.6,0.3 والنتائج 1,0,0. كم درجة بريير 31∑(pi−yi)2؟ أعطها بثلاث خانات عشرية.
b=المقبول: ± 0.002
5إجابة رقمية10 نقطةبلا إجابة
بمتوسط IC قدره 0.0326 و54 سهمًا تُتداول 12 مرة سنويًا يعطي القانون الأساسي IR≈IC54×12. كم هو؟ استعمل 648=25.46 وأعطه بخانتين عشريتين.
ir=المقبول: ± 0.02
6اختيار10 نقطةبلا إجابة
نموذج متوسط IC له 0.033 بـ t=2.5 لكن نسبة إصابته 50.7% فقط. أي العبارات صحيحة؟
7مطابقة10 نقطةبلا إجابة
طابق كل درجة بما تقيسه.
اختر مقابل كل عنصر في اليسار.
معامل المعلومات
نسبة الإصابة
درجة بريير
المعايرة
8اشرح بكلماتك15 نقطةبلا إجابة
نموذج يرتّب الأسهم جيدًا لكنه يقول 90% بينما الاحتمال الحقيقي 55%. في جملة أو جملتين اشرح لماذا يهم ذلك للتداول مع ذلك.
وضع الرياضياتإدخال بلوحة المفاتيح أو LaTeXالمهمة 1 من 8 · Ctrl ⏎ للتحقق
